Börsalternativ strategier

10 Alternativ Strategier Att veta För ofta hoppa handlare i alternativspelet med liten eller ingen förståelse för hur många alternativstrategier som finns tillgängliga för att begränsa deras risk och maximera avkastningen. Med lite ansträngning kan handlare dock lära sig att dra nytta av flexibiliteten och full kraft av alternativ som ett handelsfordon. Med detta i åtanke har vi sammanställt denna bildspel, som vi hoppas kommer att förkorta inlärningskurvan och peka dig i rätt riktning. Alltför ofta hoppa handlare i alternativet spelet med liten eller ingen förståelse för hur många alternativ strategier som finns tillgängliga för att begränsa deras risk och maximera avkastningen. Med lite ansträngning kan handlare dock lära sig att dra nytta av flexibiliteten och full kraft av alternativ som ett handelsfordon. Med detta i åtanke har vi sammanställt denna bildspel, som vi hoppas kommer att förkorta inlärningskurvan och peka dig i rätt riktning. 1. Omfattat samtal Förutom att köpa ett valfritt samtal, kan du också delta i en grundläggande täckt samtal eller köp-skriv-strategi. I denna strategi skulle du köpa tillgångarna direkt och samtidigt skriva (eller sälja) ett köpoption på samma tillgångar. Din volym av ägda tillgångar bör motsvara antalet tillgångar som ligger till grund för köpalternativet. Investerare kommer ofta att använda denna position när de har en kortfristig ställning och en neutral uppfattning om tillgångarna och ser fram emot att generera ytterligare vinst (genom kvittot av köppremien) eller skydda mot en eventuell nedgång i det underliggande tillgångsvärdet. (För mer insikt, läs Omfattade samtalstrategier för en fallande marknad.) 2. Gift I en gift strategi lägger en investerare som köper (eller äger) en viss tillgång (till exempel aktier) samtidigt en köpoption för en motsvarande antal aktier. Investerare kommer att använda denna strategi när de är bullish på tillgångspriset och vill skydda sig mot potentiella kortfristiga förluster. Denna strategi fungerar i huvudsak som en försäkring, och etablerar ett våning om tillgången pris sjunker dramatiskt. (För mer om att använda den här strategin, se Married Puts: A Protective Relationship.) 3. Bull Call Spread I en strategi för tjursamtal kommer en investerare samtidigt att köpa köpoptioner till ett specifikt pris och sälja samma antal samtal på en högre aktiekurs. Båda köpoptionerna kommer att ha samma löptid och underliggande tillgång. Denna typ av vertikal spridningsstrategi används ofta när en investerare är hausse och förväntar sig en måttlig ökning av priset på den underliggande tillgången. (För att lära dig mer, läs Vertikal Bull och Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread Bären lägger spridningsstrategin är en annan form av vertikal spridning som tjursamtalets spridning. I den här strategin köper investeraren samtidigt säljoptioner till ett specifikt slagkurs och säljer samma antal satser till ett lägre lösenpris. Båda alternativen skulle vara för samma underliggande tillgång och ha samma utgångsdatum. Denna metod används när näringsidkaren är baisse och förväntar sig att underliggande tillgångar pris sjunker. Det erbjuder både begränsade vinster och begränsade förluster. (För mer om denna strategi, läs Bear Put Spreads: Ett brusande alternativ till kort säljning.) 5. Skyddsklämma En skyddande krage strategi utförs genom att köpa ett köpoptionsalternativ och skriva en out-of-the-box - alternativet köpoption på samma gång, för samma underliggande tillgång (som aktier). Denna strategi används ofta av investerare efter en lång position i ett lager har upplevt betydande vinster. På så sätt kan investerare låsa in vinst utan att sälja sina aktier. (För mer om dessa typer av strategier, se Dont glömma din skyddskrage och hur en skyddande krage fungerar.) 6. Lång sträckning En långsträckt alternativstrategi är när en investerare köper både en köp - och säljoption med samma lösenpris, underliggande tillgång och utgångsdatum samtidigt. En investerare kommer ofta använda denna strategi när han eller hon tror att priset på den underliggande tillgången kommer att flytta betydligt, men är osäker på vilken riktning flytten kommer att ta. Denna strategi tillåter investeraren att behålla obegränsade vinster, medan förlusten är begränsad till kostnaden för båda optionsavtal. (För mer, läs Straddle Strategy A Simple Approach to Market Neutral.) 7. Long Strangle I en långsträngig optionsstrategi köper investeraren ett köp och säljoption med samma löptid och underliggande tillgång, men med olika slagkurser. Satskursen ligger vanligtvis under strykpriset för köpalternativet, och båda alternativen kommer att vara ute av pengarna. En investerare som använder denna strategi tror att det underliggande tillgångspriset kommer att uppleva en stor rörelse men är osäker på vilken riktning flytten kommer att ta. Förluster är begränsade till kostnaderna för båda alternativen stränglar kommer vanligtvis att vara billigare än vad som är förknippade eftersom alternativen köps ut av pengarna. (För mer, se Få en stark hållning på vinst med strängar.) 8. Fjärilspridning Alla strategier fram till denna punkt har krävt en kombination av två olika positioner eller kontrakt. I en strategi för fjärilspridningsstrategier kommer en investerare att kombinera både en spridningsstrategi och en spridningsstrategi för björnar och använda tre olika strejkpriser. Exempelvis innebär en typ av fjärilspridning att man köper ett samtal (put) alternativ till det lägsta (högsta) lösenpriset, samtidigt som man säljer två alternativ (tillval) till ett högre (lägre) lösenpris och sedan ett sista samtal alternativ till ett jämnt högre (lägre) lösenpris. (För mer om denna strategi, läs Inställning av vinstfel med fjärilsspridningar.) 9. Iron Condor En ännu mer intressant strategi är i-ron condor. I denna strategi har investeraren samtidigt en lång och kort position i två olika strängstrategier. Järnkondoren är en ganska komplex strategi som definitivt kräver tid att lära sig och träna för att behärska. (Vi rekommenderar att du läser mer om den här strategin i Take Flight With A Iron Condor. Ska du flocka till Iron Condors och försök strategin för dig själv (riskfri) med hjälp av Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly Den sista alternativstrategin vi ska demonstrera här är järnens fjäril. I denna strategi kommer en investerare att kombinera antingen en lång eller kort sträcka med samtidig inköp eller försäljning av en sträng. Även om det liknar en fjäril sprids. Denna strategi skiljer sig åt eftersom den använder både samtal och sätter, i motsats till den ena eller den andra. Vinsten och förlusten är båda begränsade inom ett visst sortiment beroende på strejkpriserna för de använda alternativen. Investerare kommer ofta använda alternativa pengar utan att försöka minska kostnaderna samtidigt som riskbegränsningarna begränsas. (För att förstå denna strategi mer, läs Vad är en Iron Butterfly Option Strategy) Relaterade artiklar Ett mått på förhållandet mellan en förändring i den mängd som krävs av ett visst gott och en förändring i priset. Pris. Det totala dollarns marknadsvärde för alla bolagets utestående aktier. Marknadsvärdet beräknas genom att multiplicera. Frexit kort för quotFrench exitquot är en fransk spinoff av termen Brexit, som uppstod när Storbritannien röstade till. En order placerad med en mäklare som kombinerar funktionerna i stopporder med de i en gränsvärde. En stopporderorder kommer att. En finansieringsrunda där investerare köper aktier från ett företag till en lägre värdering än värderingen placerad på. En ekonomisk teori om totala utgifter i ekonomin och dess effekter på produktion och inflation. Keynesian ekonomi utvecklades. Guide till aktieplockningsstrategier 1313 När det gäller personlig ekonomi och ackumulering av rikedom, är det få saker som talas mer om än aktier. Det är lätt att förstå varför: att spela aktiemarknaden är spännande. Men på denna ekonomiska berg-och dalbana, vill vi alla uppleva uppgångarna utan nedgångarna. I denna handledning undersöker vi några av de mest populära strategierna för att hitta bra lager (eller åtminstone undvika dåliga). Med andra ord, undersök väl plockarnas konst - att välja lager baserat på en viss uppsättning kriterier, i syfte att uppnå en avkastning som är större än genomsnittet för marknaderna. Innan vi utforskar den stora världen av stock-picking-metoder, bör vi ta itu med några missuppfattningar. Många investerare som är nya till aktieplockningsplatsen tror att det finns en viss ofelbar strategi som en gång följt kommer att garantera framgång. Det finns inget idiotsäkert system för att välja lager. Om du läser denna handledning på jakt efter en magisk nyckel för att låsa upp omedelbar rikedom, beklagar vi, men vi vet inte om någon sådan nyckel. Detta betyder inte att du inte kan expandera din rikedom genom aktiemarknaden. Det är bara bättre att tänka på aktieplockning som en konst snarare än en vetenskap. Det finns några orsaker till detta: 131. Så många faktorer påverkar en företags hälsa att det är nästan omöjligt att konstruera en formel som kommer att förutsäga framgång. Det är en sak att samla data som du kan arbeta med, men helt annat för att bestämma vilka nummer som är relevanta. 132. Mycket information är immateriell och kan inte mätas. De kvantifierbara aspekterna av ett företag, till exempel vinster, är lätta att hitta. Men hur mäter du de kvalitativa faktorerna, som företagets personal, dess konkurrensfördelar, dess rykte osv. Den här kombinationen av materiella och immateriella aspekter gör att plocka aktier är en mycket subjektiv, till och med intuitiv process. 133. På grund av det mänskliga (ofta irrationella) inslaget i de krafter som rör aktiemarknaden gör lagren inte alltid vad du förväntar dig att de ska göra. Känslor kan förändras snabbt och oförutsägbart. Och tyvärr, när förtroende blir till rädsla, kan aktiemarknaden vara en farlig plats. 13Basen är att det inte finns något sätt att välja lager. Bättre att tänka på varje aktiestrategi som ingenting annat än en tillämpning av en teori - ett bra gissning om hur man investerar. Och ibland kan två till synes motsatta teorier vara framgångsrika samtidigt. Kanske lika viktig som att tänka på teori, bestämmer hur bra en investeringsstrategi passar din personliga syn, tidsram, risk tolerans och hur lång tid du vill ägna åt att investera och välja aktier. Vid denna tidpunkt kan du fråga dig själv varför plockning är så viktigt. Varför oroa dig så mycket Varför spendera timmar gör det Svaret är enkelt: rikedom. Om du blir en bra aktieplockare kan du öka din personliga rikedom exponentiellt. Ta till exempel Microsoft. Hade du investerat i Bill Gates hjärnbarn vid sin IPO tillbaka 1986 och helt enkelt höll den investeringen, skulle din avkastning ha varit någonstans i närheten av 35 000 i våren 2004. Med andra ord skulle en 10 000 investering över en 18-årig investering har förvandlats till en cool 3,5 miljoner (Faktum är att du hade haft denna framsyn på tjurmarknaden i slutet av 90-talet, din avkastning kunde ha varit ännu större.) Med avkastning så här är det inte konstigt att investerare fortsätter att jaga efter nästa Microsoft. Utan ytterligare ado kan vi börja med att fördjupa sig i en av de mest grundläggande och avgörande aspekterna av aktieplockning: grundläggande analys. vars teori ligger till grund för alla strategier vi utforskar i denna handledning (med undantag för det sista avsnittet om teknisk analys). Även om det finns många skillnader mellan varje strategi, kommer alla ner till att hitta ett företags värde. Tänk på detta när vi flyttar framåt. Upp 4 alternativstrategier för nybörjare. Alternativ är utmärkta verktyg för både positionshandling och riskhantering. Att hitta rätt strategi är nyckeln till att använda dessa verktyg till din fördel. Nybörjare har flera alternativ när man väljer en strategi, men först bör du förstå vilka alternativ som är och hur de fungerar. Ett alternativ ger innehavaren rätt, men inte skyldighet, att köpa eller sälja den underliggande tillgången till ett angivet pris före eller före utgångsdatum. Det finns två typer av alternativ: ett samtal, vilket ger innehavaren rätt att köpa alternativet och en uppsättning som ger innehavaren rätt att sälja alternativet. Ett samtal är in-the-money när dess lösenpris (det pris som ett kontrakt kan utnyttjas för) är lägre än det underliggande priset, när-pengarna när aktiekursen är lika med priset på den underliggande och out-of - pengarna när lösenpriset är större än det underliggande. Det omvända är sant för sätter. När du köper ett alternativ är din nivå av förlust begränsad till optionsrsquos-priset eller premiumen. När du säljer ett naket alternativ är din risk för förlust teoretiskt obegränsad. Alternativ kan användas för att säkra en befintlig position, initiera riktningsspel eller, vid vissa spridningsstrategier, försöka förutse volatilitetsriktningen. Alternativ kan hjälpa dig att bestämma den exakta risken du tar i en position. Risken beror på strejkval, volatilitet och tidsvärde. Oavsett vilken strategi de använder, måste nya alternativ handlare fokusera på den strategiska användningen av hävstångseffekt, säger Kevin Cook, optionsinstruktör på ONN TV. ldquoBeing systematiskt och sannolikhetsbetonade betalar sig mycket i det långa loppet, säger rdquo han och råder att istället för att köpa alternativ för pengar, bara för att de är billiga, bör nya handlare titta på närmaste pengar sprider sig som har större sannolikhet för framgång. Han ger det här exemplet: Om du är bullish på guld och vill använda den GLD-börshandlade fonden, som för närvarande handlar på 111,00, istället för att spendera 45 cent på 125-samtalet på jakt efter ett hemlöp, har du större chans av vinst genom att köpa juni 110111 samtal spridning för 55cent. Att välja rätt strategi att använda beror på din marknadsöversikt och vad ditt mål är. Omfattat samtal I ett täckt samtal (kallat också köp-skriv) har du en lång position i en underliggande tillgång och säljer ett samtal mot den underliggande tillgången. Din marknadsöversikt skulle vara neutral till hausse på den underliggande tillgången. På risken mot belöningsfronten är din maximala vinst begränsad och din största förlust är väsentlig. Om volatiliteten ökar har den en negativ effekt, och om den minskar har den en positiv effekt. När den underliggande rör sig mot dig, förkortar de korta samtalen några av din förlust. Traders använder ofta denna strategi i ett försök att matcha den övergripande marknadsavkastningen med minskad volatilitet. relaterade artiklar